连年累计亏损超24亿元,核心偿付能力曾逼近监管“红线”…… 德华安顾人寿如何“破局”?

2024-05-15 08:50 半岛都市报·半岛新闻客户端阅读 (120762) 扫描到手机

半岛全媒体记者 王天书

2023年年报披露季现已收官。在上市保险公司交上过去一年答卷的同时,也有众多非上市险企公布了年度信息披露报告。其中,德华安顾人寿保险有限公司(下称“德华安顾人寿”)的“成绩单”吸引了人们的注意。成立十一年以来,德华安顾人寿尚未实现盈利,连年累计亏损超24亿元。盈利能力较弱的同时,德华安顾人寿的核心偿付能力充足率更是逼近监管“红线”。2023年3月取得4亿元增资后,德华安顾人寿的核心偿付能力改善,但是依然难掩颓势。

营收下降超三成

累计亏损超24亿元

德华安顾人寿于2013年正式成立,截至2024年已成立十一年。在这十一年间,德华安顾人寿保费收入逐年增长,但由于负债是历年保险业务累积形成,目前尚未实现盈利。截至2023年末,德华安顾人寿已累计净亏损超24.29亿元。其中,2013年~2023年,德华安顾人寿净亏损分别达到0.71亿元、0.77亿元、1.1亿元、2.06亿元、1.93亿元、2.82亿元、3.66亿元、3.20亿元、2.67亿元、3.09亿元和2.28亿元。从构成寿险公司负债的业务板块来看,德华安顾人寿的未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金等均较上年同期攀升,分别上涨14.38%、13.24%、38.77%、80.11%,加重公司负担。

从经营层面来看,德华安顾人寿营业收入同比下降超三成。2023年,德华安顾人寿实现营业收入13.23亿元,较上年同期相比下降35.55%。其中,已赚保费的同比下降拖累了公司的营业收入表现。2023年,德华安顾人寿实现已赚保费11.67亿元,同比下降39.06%。

核心偿付能力直逼“红线”

4亿增资难掩颓势

连年亏损的同时,德华安顾人寿的核心偿付能力也连续下滑。

根据《保险公司偿付能力管理规定》,保险公司需同时符合核心偿付能力充足率不低于50%;综合偿付能力充足率不低于100%;风险综合评级在B类及以上三项监管要求,方为偿付能力达标公司。不符合上述任意一项要求的,为偿付能力不达标公司。德华安顾人寿的核心偿付能力充足率曾直逼监管“红线”。

自2022年第四季度起,德华安顾人寿核心偿付能力充足率环比大幅度下滑并跌破100%,在此后的两个季度内持续走低。2022年第四季度,德华安顾人寿核心偿付能力充足率为83.79%,综合偿付能力充足率为129.72%。而德华安顾人寿2022年第四季度偿付能力季度报告摘要显示,2023年1月9日,德华安顾人寿收到山东银保监局《非现场监管意见书》(2022第90号),被指出公司2022年第三季度末综合偿付能力充足率和核心资本占比存在下降问题。对此,德华安顾人寿表示,“已采取费用管控、优化资产配置等方面的措施、拟采取股东增资等方式,提升公司偿付能力充足率水平,并建立和完善风险识别评估机制,基于未来的偿付能力测试结果,提前识别公司经营过程中面临的风险,提高偿付能力风险防控水平。”

进入2023年,德华安顾人寿偿付能力依然不乐观。第一季度,德华安顾人寿的核心偿付能力充足率为80.55%,综合偿付能力充足率为129.93%,均出现环比小幅下滑。第二季度,核心偿付能力充足率为77.15%,较2021年同期的183.99%下降了106.84个百分点;综合偿付能力充足率为124.59%,较2021年同期的183.99%下降了59.40个百分点。第三季度,核心偿付能力充足率出现环比上升,为144.66%,而进入第四季度后,德华安顾人寿核心偿付能力充足率再次下跌,直至111.43%。

2023年下半年,德华安顾人寿接连收到国家金融监管总局山东监管局关于股权变更事项与注册资本变更的批复,德华安顾人寿增加资本金4亿元,一定程度上提升了公司的财务稳健性。

2023年8月,德华安顾人寿股权变更事项获监管批复,德国安顾集团股份公司(下称“安顾集团”)成为持股65%的控股股东。2023年9月27日,国家金融监管总局山东监管局披露关于德华安顾人寿变更注册资本的批复,同意其增资2.4亿元,原有股东及出资比例保持不变。

而在监管部门确切批复之前,此次股权变更与增资事项早已有消息传出。2022年11月28日,德华安顾人寿召开董事会,审议通过了《德华安顾人寿保险股份有限公司关于同意公司股权变更和增加公司注册资本金的议案》。议案显示,山东省国有资产投资控股有限公司将15%股权转让至安顾集团,同时德华安顾人寿增加资本金4亿元,其中注册资本2.4亿元,资本公积1.6亿元。此次变更注册资本的批复显示,国家金融监管总局山东监管局批准德华安顾人寿注册资本从20亿元增加至22.4亿元,原有股东及出资比例不变。据《投资时报》2023年3月报道,德华安顾人寿的增资工作正在有序推进过程中,增资资金已经到位。

此次增资使得德华安顾人寿财务稳健性提高,也提升了偿付能力水平,这也推动了德华安顾人寿2023年第三季度核心偿付能力充足率取得较大提升,但是第四季度核心偿付能力充足率再次下跌。