银行一季报陆续出炉!长三角多家城商行净利两位数增长,息差收窄、手续费收入下降困境不改

2024-04-28 15:02 财联社阅读 (18126) 扫描到手机

上市银行一季报陆续发布,目前已有22家上市银行披露2024年一季度业绩。从整体趋势来看,净息差承压和中间收入持续下滑已经成为银行业整体的困境。

多位专家对财联社记者表示,部分银行营收增速放缓,主要受净利息收入下降影响,银行持续让利实体经济、金融资产收益下降及存款负债成本上升等影响。银行业在未来相当一段时间内会持续面临息差收窄、手续费收入下降等挑战。在此背景下,银行应做好不同周期的负债管控,优化负债端结构,力争降低负债端成本。

长三角城商行净利润两位数增长,少数银行增利不增收

虽然目前一季度报并未披露完毕,但根据已经披露的情况来看,长三角地区的城商行业绩表现出色。不仅营收和净利润均保持正增长,其中多家银行的净利润还实现了两位数增长。杭州银行和江苏银行的归母净利润同比增幅分别为21.11%和10.02%,苏农银行、江苏银行、瑞丰银行、江阴银行归母净利润增速在10%以上。

不过也有银行一季度出现“增利不增收”的现象。交通银行作为国有大行率先发布一季报。2024年1-3月,交行实现营业收入670.59亿元,同比下降0.03%;实现净利润(归属于母公司股东)249.88亿元,同比增长1.44%。股份行中,平安银行增利不增收,一季度平安银行归属母公司股东净利润149.32亿元,同比增长2.3%;营业收入出现了14%的同比下降。

平安银行称,营收下降系受持续让利实体经济、调整资产结构等因素所致。光大银行宏观金融研究员周茂华指出,部分银行营收增速放缓,主要受净利息收入下降影响,银行持续让利实体经济、金融资产收益下降及存款负债成本上升等影响;同时,也与部分银行中间业务收入下降等有关。

沪农商行则是一季度利润有所扰动,该行一季度实现营业收入70.85亿元,同比增长3.69%;实现归母净利润35.52亿元,同比增长1.48%。可以看到,一季度该行净利润的同比增长幅度较小,主要是因为一季度拨备同比多提72%,对利润增速有一定拖累。

国盛金融研究团队预计沪农商行主要是非信贷计提力度有所提升,可能于新风险分类办法实行后,相关业务分类和计提调整有关,为短期扰动,后续季度利润增速或有望回暖。

净息差继续承压,非息收入持续下滑

今年一季度,市场预计银行净息差持续承压,主要还是由于存量贷款重定价等因素导致生息资产收益下降,另一边的存款端定期化趋势也将持续。

从净息差来看,交行净利息收益率1.27%,同比下降6个基点;兴业银行净息差1.87%,同比下降10个基点,平安银行净息差2.01%,同比下降62个基点。

交行解释,净利息收益率下降,主要是资产端,受存量贷款重定价、房贷利率调整、5年期以上LPR再次下调等因素影响,生息资产收益率同比下降较多。同时负债端,人民币存款延续“定期化”趋势,叠加外币存款成本上升影响,负债结构刚性加强,计息负债成本率同比有所上升。

光大证券金融行业首席分析师王一峰指出,在贷款市场报价利率(LPR)下调、存量按揭利率下调背景下,一季度银行资产端定价仍有较大下行压力;同时当前存款付息率仍处在高位,因此,今年一季度上使用银行净息差收窄幅度仍将达到10个基点至15个基点。

另外值得注意的是,银行的手续费及佣金收入下滑的现象不容小觑,但其他非息收入部分有所增长。

上海银行的年报显示,该行2023年实现手续费及佣金净收入49.15亿元,同比下降24.3%;江苏银行2023年手续费及佣金净收入42.76亿元,同比下降31.6%。

2024年第一季度,杭州银行手续费及佣金净收入11.53亿元,同比继续下滑16.4%。沪农商行的一季表显示,非利息净收入中,手续费及佣金净收入6.44亿元,同比下降23.73%,主要是由于代销保险费率下降较多,导致相关收入减少。

中银研究认为,今年手续费收入仍将整体承压,部分领域仍存在结构性机会。在存款利率下调的背景下,考虑资本市场转暖,理财产品收益表现的吸引力相对提升,银行理财业务有望承接部分居民储蓄。同时,财富管理收入仍有增长空间。

但在其他非息净收入方面,一季度债券市场表现火热,银行投资获益。兴业银行一季度实现手续费净收入61.98亿元,同比下降18.99%,但是一季度非息净收入保持增长,达到205.09亿元,同比增长2.69%;实现其他非息净收入143.11亿元,同比增长16.16%,主要是债券类资产投资收益同比增加。

今年净息差仍将走低,但压降空间有限

目前,上市银行的年报陆续发布完毕,多家机构指出息差收窄、手续费收入下降成为银行业整体面临的趋势,但未来净息差再次压降的空间有限。

中银研究预计,2024年商业银行净息差仍将走低,但降幅逐步收窄,以量补价的规模因素是支撑商业银行利息收入增长的关键。假设银行生息资产保持与总资产相同增速,2024年利息净收入有望增长4%,上半年由于信贷投放节奏增长较快,利息净收入增速将高于全年水平。

信达证券表示,银行净息差预计仍将承压,但当前银行净息差处于历史低位,继续压降的空间有限,监管部门已将保持银行合理利润和净息差水平纳入考量,未来在存款利率下调等政策呵护下,银行净息差压力预计可控,且降幅有望逐步收窄。

“银行业在未来相当一段时间内会持续面临息差收窄、手续费收入下降等挑战。在此背景下,银行应做好不同周期的负债管控,优化负债端结构,力争降低负债端成本。同时提升管理效率,降低管理成本。通过产品、服务、模式和管理创新,采用差异化、特色化发展战略。”普华永道的报告认为,银行应直面净息差收窄的挑战,降低负债成本,多渠道扩展盈利能力。