六大行理财子公司2023年成绩单出炉:净利润增速放缓、管理规模下滑

2024-04-03 16:06 证券日报阅读 (29349) 扫描到手机

随着六家国有大行2023年年报披露完毕,其理财子公司业绩情况、业务规模也浮出水面。

从数据来看,2023年,银行理财子公司的实力格局发生了较大变化。在管理规模上,六家国有大行理财子公司总管理规模达8.4万亿元,同比2022年的9.07万亿元下降7.46%;在净利润方面,六家国有大行理财子公司实现净利润79.54亿元,相比2022年的119.12亿元下降33.23%。

冠苕咨询创始人周毅钦对《证券日报》记者表示,从产品规模上来看,一方面,整个理财行业的规模是有所萎缩的,特别是国有大行在这当中受到影响较大;另一方面,从理财产品的收益表现来看,国有大行理财产品的整体收益较低。特别是在理财产品净值转型之后,国有大行的一些传统优势和固有客户也有一定流失。

业绩分化明显

从六家国有大行披露的2023年年报数据来看,其理财子公司业绩分化较为明显。

比如,农银理财2023年实现净利润15.97亿元,同比下降54.67%;建信理财2023年实现净利润13.23亿元,同比下降53.42%。另外,中邮理财2023年实现净利润8.41亿元,同比下降33.83%;中银理财2023年实现净利润16.28亿元,同比下降12.19%。

同时,工银理财、交银理财在2023年实现了盈利正增长。其中,工银理财2023年实现净利润13.25亿元,同比增长7.2%;交银理财2023年实现净利润12.4亿元,同比增长4.39%。

南开大学金融发展研究院院长田利辉向《证券日报》记者表示,银行理财子公司净利润增速不理想,主要是由于产品规模的缩减,理财子公司的营业收入受到影响。同时,市场竞争加剧带来营销和服务等成本上升,市场波动要求提高拨备、加强风险控制等,也会增加成本,影响净利润。

产品规模收缩

从年报数据来看,六家国有大行理财子公司管理规模变化较大。

具体来看,六家国有大行理财子公司中,除了交银理财和中邮理财去年产品规模分别实现同比增长13.45%和7.7%外,其余理财子公司理财产品规模则均呈现不同程度缩水,其中农银理财、建信理财2家理财子公司的产品规模分别为1.58万亿元、1.5万亿元,同比下降10.61%、21.51%;工银理财和中银理财2家理财子公司的产品规模分别1.6万亿元和1.63万亿元,同比下降8.78%、7.33%。

田利辉认为,国有大行理财子公司产品规模出现不同程度缩减,主要是受股票市场的引流影响,部分投资者进行了新的资产配置,同时还受债市波动影响,带来了有关产品的风险预期,导致部分投资者赎回相关产品规避风险。此外,股份制银行和城商行理财子公司通过拓展代销渠道和产品创新,增强了竞争力,吸引了部分原本投资于国有大行理财产品的客户。同时,随着理财产品从预期收益型向净值型转变,导致部分投资者对新产品的接受度不高,进而影响规模。

展望未来,田利辉认为,理财子公司需要加强产品创新,开发符合市场需求和投资者偏好的新产品,吸引和留住客户;需要优化资产配置,提高产品的收益率和风险控制能力,增强产品的市场竞争力;需要加强客户服务和售后支持,提高客户满意度,通过口碑营销吸引新客户。更为重要的是,需要把握数字化转型契机,大力削减成本并提升市场份额。