节后股市大涨带动基金反弹,银行理财规模回升、收益稳健,也有投资者疑惑—— “我的基金为啥涨不动?”

2024-02-28 09:22 半岛都市报·半岛新闻客户端阅读 (25154) 扫描到手机

随着春节假期的结束,各类投资产品的表现再次引起投资者的关注。春节后的第一个交易周,A股市场行情持续回暖,上证指数突破3000点,日线实现了八连阳。据证券时报·数据宝统计,上周五个交易日,超过4800股录得正收益,占比接近九成。而理财产品方面,银行理财规模迎来了回升,各类产品规模均上升,其中现金类产品领涨。在春节档的营销工作中,多机构将营销重点聚焦于存款、稳健理财和银保等领域。不少投资者都期待自己手中的资金能够“加息”。然而,对于基金的表现,市民则依然充满疑惑,有市民反映:“这段时间股市大涨,我手里的基金还是‘涨’不动,这是为什么?”对此,有理财经理表示,该基金重仓板块表现低迷,是基金表现不佳的核心因素。

■基金市场

宽基指数全线走高,中证2000、1000指数大涨超20%

自2月6日以来,国内股市开启了触底反弹,主流宽基指数全线走高。截至2月23日,上证指数实现八连阳,重新站上3000点,中证2000指数、中证1000指数分别大涨22.59%、21.72%,科创100指数、北证50指数也分别录得22.12%、18.16%的涨幅。

Wind数据显示,自2月6日至2月23日,有12支基金区间反弹幅度超过了30%,其中部分产品的年内收益率已经回正。与此同时,随着市场反弹,还有百余只权益基金在2月23日创下复权单位净值的新高。

值得一提的是,春节后的首个交易日,基金发行市场颇为火热。据证券日报报道,24只新基金(不同份额合并统计,下同)于2月19日同日发售,积极布局新年新机遇,今年新春首个交易日的首发基金数量也创下近5年新高。从上述24只产品类型来看,指数型股票基金有14只,纯债型基金有6只,偏股混合型基金有2只,混合型FOF(基金中的基金)、QDII(合格境内机构投资者)股票型基金各有1只。进一步梳理发现,权益类新发基金数量占比近七成,公募机构加速布局权益市场的意图明显。

具体来看,指数型基金类型丰富,既有宽基类产品,又有行业主题型产品。其中,首批跟踪中证A50指数的10只中证A50ETF(交易型开放式指数基金)集体开售备受市场关注,单只产品的募集规模上限均为20亿元。作为展示中国经济发展和产业转型的“新名片”,中证A50指数自2024年初发布不过半月,便有多家基金公司迅速上报相关ETF产品,并于春节假期前相继获批。

市场回暖难掩基金亏损,近60只基金年内跌超20%

虽然基金市场不断回暖,仍有市民表示,自己持有的基金还是亏损。“我持有的一只基金——景顺长城中国回报灵活配置A(000772),近一年的收益率达到了-30.46%,最近大盘一直在涨,这只基金的表现还是这个‘熊样儿’。”市南区的市民赵先生向记者反映。2月26日,记者在景顺长城中国回报灵活配置A的基金信息中看到,该基金类型为混合性基金,基金最新规模为27.69亿元,近三年的投资收益率为-27.54%。近一周的涨跌幅为1.84%,但与同类涨跌幅2.79%相比,相差不小。就此,记者咨询了香港西路一家股份制银行的理财经理,该理财经理表示,基金的涨跌受很多因素影响,有的混合型基金,股票在其资产配置中占比较高,那么其重仓股的表现低迷将会直接影响该基金的收益率。

值得注意的是,虽然市场回暖,仍有不少基金年内亏损严重。据券商中国报道,开年不足2个月,仍有近60只基金年内净值跌幅超20%。仔细分析来看,开年业绩排名垫底的基金主要为微盘股策略和军工主题两类基金。值得注意的是,国防军工指数已经连续3年持续下跌,相关主题基金3年累计净值在同类型基金中排名垫底。

与持续阴跌的军工主题基金不同,微盘股策略基金则是从高位跌落,一时之间从最火基金滑落成“最惨基金”。微盘股策略基金成为今年业绩表现最惨基金重灾区。而在高位追捧微盘股策略基金的投资者却损失惨重,短短数月时间,投资净值亏损幅度超20%的基金比比皆是。从其他基金止损而追高微盘股策略基金的投资者,投资收益更是雪上加霜。

■理财产品

银行理财规模回升,环比增长1437亿元

值得一提的是,不仅基金发行市场火热,节后开门首周,银行理财规模也迎来回升。据广发证券固收团队统计,2024年首周银行理财规模环比增长1437亿元至27.22万亿元,各类产品规模均上升,现金类产品领涨。

此外,整体“破净率”和“负收益率”也逐步回落,含权类产品、固收类产品业绩表现均实现增长。其中,现金类理财规模和收益率均大幅升温,受到投资者热捧。

回顾2023年,经历了“破净潮”的阴霾,理财市场规模回暖明显。2024年2月2日,中国理财网发布《中国银行业理财市场年度报告(2023年)》(以下简称《报告》)数据显示,截至2023年末,银行理财市场存续规模26.8万亿元,全年累计新发理财产品3.11万只,募集资金57.08万亿元,理财产品投资者数量增至1.14亿个。

在投资收益方面,《报告》显示,2023年,理财产品整体收益稳健,累计为投资者创造收益6981亿元。其中,银行机构累计为投资者创造收益1739亿元;理财公司累计为投资者创造收益5242亿元,同比增长0.85%。2023年各月度,理财产品平均收益率为2.94%。

但从理财产品的类型来看,业内人士认为,2024年理财公司仍青睐风险水平较低的现金管理类和固定收益类产品,但对权益投资的关注度也有所提升,混合类和权益类产品的占比有可能上升。

对理财公司主推低波稳健产品的原因,有理财经理分析称,自2022年理财产品“破净潮”之后,为了提振投资者信心,就有不少理财公司开始调整策略,不再通过打“节日牌”推荐专属理财产品,而是将营销关键词放在低波稳健,不断迎合投资者对稳定收益的需求。

银行主打低波稳健策略,聚焦存款与稳健理财

不仅是理财公司,记者注意到,在春节档的营销中,银行机构也主打低波稳健,以稳为进策略。近日,记者以投资者的身份走访了岛城的几家银行网点,发现岛城的银行机构将营销重点聚焦于存款、稳健理财和银保等领域。

“客户经历了‘破净潮’后,投资都非常谨慎了,从近期客户投资的产品类型来看,买存款和大额存单的比较多。”岛城某股份制银行的一位理财经理向记者坦言,“作为理财经理更不希望看到客户的资产出现亏损,由于市场的不确定性太大,虽然市场有回暖的迹象,大家为客户推荐产品的时候也会偏保守,特别是推荐理财产品的时候,都会比较谨慎。”

在记者咨询投资产品的过程中,除了存款、低波稳健理财产品外,不少理财经理也推荐了“保本”“锁定利率”为卖点的保险类产品,“近期购买保险产品的客户比较多,也符合投资者稳健追求的方向。”上述理财经理表示。

融360数字科技研究院分析师刘银平也曾向媒体表示,银行理财产品整体投资风格较为稳健,产品收益波动较小,仍然是大众理财的主要选择对象。