提高资产运营效率,保险资管资产证券化试点启动

2023-10-17 17:47 上海证券报阅读 (431753) 扫描到手机

近日,上交所、深交所同意国寿资产、泰康资产、太保资产、人保资产、平安资管首批5家保险资管公司试点开展资产证券化(ABS)及不动产投资信托基金(REITs)业务。

首批试点公司正在开发新产品

上海证券报记者从业内获悉,首批试点保险资管公司为开展ABS和REITs业务做好了充足准备,将利用业务开展契机,积极支持国家重大战略实施,助力地方政府和国有企业盘活存量资产。

太保资产相关业务人士告诉记者,该公司专门设立了结构融资部作为ABS业务的专职部门,并遵循健全、统一、合理、独立、制衡原则构建了清晰合理的ABS业务组织架构、完备的业务制度体系和专业的ABS业务IT系统平台。

获得ABS业务资质后,险资将以资产证券化管理人及投资者的双重身份深度参与资产证券化业务,可以提高险资投融联动的积极性。人保资产表示,未来,公司将更好地拓宽发展空间和丰富产品结构,通过“非标+标”有机结合,为客户提供多元化解决方案,进一步强化服务一方和三方客户的主动管理能力,提升保险资金的配置效率和效果。

险资将更广范围、更深层次地参与到盘活存量资产中来。多家保险资管公司均向记者反馈,未来,险资可充分利用ABS和REITs市场的投融资渠道,积极支持国家重大战略实施,助力地方政府和国有企业盘活存量资产。

泰康资产CEO段国圣说:“今后,公司将积极与保险资金、企业年金以及银行理财等机构资金联动,在期限、收益率、产品形式等方面,创设适合的ABS产品。”

记者从业内了解到,还有多家保险资管公司也十分关注ABS及REITs业务,正在积极准备,争取获得相关业务资格。

ABS及REITs业务

将提升险资运用安全性

今年3月,中国证监会指导证券交易所制定《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》,支持优质保险资产管理公司参与开展ABS及REITs业务。

业内人士表示,此前,保险资金已进行REITs投资,此次支持保险资管公司在做好保险资金核心管理人的基础上充分参与大资管市场竞争,有利于保险资管公司在产品类型、投资策略、运营管理等方面开展创新,做精做强长期资金管理能力。

具体来看,保险资管公司参与ABS及REITs业务,实现了对REITs产品资产配置和管理的全产业链参与。这既有利于深度提升行业资产管理能力,进一步提升保险资金运用安全性;也有利于丰富ABS和REITs业务参与机构形态,优化经营主体供给结构,提升服务实体经济质效。

中国社会科学院保险与经济发展研究中心副主任王向楠接受记者采访时表示,未来保险资金可以更多投资于这两种结构较清晰、市场潜力大的非标准化金融资产,一方面可以促进房地产市场的平稳运行,提升各类合规资产的流动性;另一方面也促进保险资金资产配置多元化,让风险管理实力强的保险资管公司获取更好的投资回报。

记者从业内了解到,这也是险资运用市场化改革的具体体现,监管部门将支持符合条件、评级良好的保险资管公司开展ABS和REITs业务,深度参与REITs资产获取、尽职调查、运营管理等环节运作,进一步提升资产运营效率。