细数光大理财那些消失的净值:“阳光红卫生安全”净值腰斩,阳光橙混合系列五只“破净”……

2023-07-26 09:29 大众报业·半岛新闻阅读 (134183) 扫描到手机

半岛全媒体记者 文鸿飞

近日,光大理财有限责任公司(下称“光大理财”)旗下的“阳光红卫生安全主题精选”(下称“阳光红卫生安全”)净值跌破0.5,成为理财公司发行的首只净值“腰斩”的权益类理财产品。记者调查发现,光大理财旗下“阳光红权益系列”五只产品全部破净,除净值腰斩产品外,另有三只跌幅超两位数;“阳光橙混合系列”产品中也有五只处于破净状态,且五只中的四只风险星级为中等。

全系产品跌破净值是什么原因导致?风险星级为中等的产品为什么会破净?后续,光大理财会采取什么措施以缩减跌幅?且看记者的相关采访。

【市场调查】

“阳光红权益系列”“阳光橙混合系列”多只产品破净,甚至一只腰斩

近日,光大理财旗下的阳光红卫生安全净值跌破0.5,成为理财公司发行的首只净值“腰斩”的权益类理财产品。7月21日记者登录光大理财网查询发现,阳光红卫生安全所属的光大理财阳光红权益系列全系五只产品全部破净。

“阳光红权益系列”五只产品全部破净

7月21日,记者登录光大理财网查询发现,阳光红卫生安全当日的累计净值和单位净值均为0.4896,较7月17日被爆出净值腰斩时的0.4950又低了一些。同一天,记者登录光大银行APP发现,该产品近一周、近一月、近3月、近6月、近一年、今年来和成立以来的涨跌幅分别为-1.090%、-5.427%、-14.525%、-24.838%、-38.891%、-19.737%和-51.040%。净值波动较大导致部分投资者作出赎回决定,根据产品公告,阳光红卫生安全最初募集规模为4902.15万元,截至2023年一季度末,产品规模仅为2897.21万元。

“阳光红卫生安全主题精选”自成立以来的涨跌幅

记者查询该产品过往发布的相关公告后发现,自发行以来,该产品更换了三名投资经理,即于2019年加入光大理财的翟志金、于2020年10月加入光大理财的方伟宁和于2021年加入光大理财的贾迪。记者查询该产品过往发布的相关公告还发现,自发行以来,该产品经历过多次调仓,除了配置医药个股,还看好新能源汽车等成长性行业机会以及青岛啤酒、贵州茅台等消费领域。

7月21日,记者登录光大理财官网查询时还发现,阳光红权益系列共包括五只产品,除阳光红卫生安全外,其余四只产品分别为阳光红300红利增强、阳光红ESG行业精选、阳光红基础设施公募REITs优选1号和阳光红新能源主题A。当日的产品单位净值分别为0.8248、0.8306、0.9324、0.6762;成立以来的涨跌幅分别是-17.52%、-16.94%、-1.15%和-32.38%;近一年的涨跌幅分别是-10.484%、-31.3837%、-7.7806%和-33.0628%。如上,截至7月21日,该系列的五只产品全部破净。

截至7月21日,“阳光红权益系列产品”净值情况

在其产品简介中,光大理财表示阳光红权益系列产品包括主动管理和被动指数两大投资策略,此类产品作为固定收益类理财产品的有效补充,通过为投资者提供权益类理财产品,以期在中高风险的理财产品中获取更高的目标收益,可进一步满足投资者对于多元化投资理财的需求。

阳光橙混合系列五只破净产品中四只风险星级为中等

7月24日,记者登录光大理财官网发现,目前光大理财旗下阳光橙混合系列也有五只产品处于破净状态。从风险星级来看,这五只产品除了阳光橙优选全明星为较高外,其余四只均为中等。当日,阳光橙优选全明星当前的单位净值和累计净值均为0.9386,其近一月的涨跌幅是-1.449%,近一年的涨跌幅是-4.009%,成立以来的涨跌幅是-6.14%。产品详情显示,该产品成立于2021年6月8日。四只风险星级为中的产品分别是阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)、阳光橙增盈双创进取(182天最低持有)A、阳光橙增盈教育成长(36M最低持有)A和阳光橙增盈碳中和增强(182天最低持有)。在这四只风险星级为中的破净产品中,阳光橙增盈双创进取(182天最低持有)A目前的累计净值和单位净值最低,均为0.9795,也是四只产品中近一月涨跌幅中和成立以来跌幅最大的,其近一月的涨跌幅是-0.2241%,成立以来的涨跌幅是-2.05%。另外,阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)近一月、近一年和成立以来的涨跌幅分别是-0.0403%、-1.9449%和-0.68%;阳光橙增盈教育成长(36M最低持有)A近一月、近一年和成立以来的涨跌幅分别是0.1728%、-2.385%、-1.36%;阳光橙增盈碳中和增强(182天最低持有)的则是0.2106%、-1.2841%、-0.06%。

截至7月21日,“阳光橙混合系列产品”净值情况(部分)

【光大理财】

更换投资经理是为选择更合适的,相关产品破净属正常波动

阳光红权益系列产品全系破净是什么原因导致的?阳光红卫生安全净值腰斩与产品三次更换理财经理、调仓问题有无关系?为何风险星级为中等的产品也会跌破净值?光大理财后续会采取什么措施调整投资方向或者策略以缩减跌幅?带着上述问题,记者联系到了光大理财相关人士。

初期盈利体验较好,未来仍坚持聚焦医药行业

对于阳光红卫生安全净值“腰斩”的问题,光大理财相关人士表示,“阳光红卫生安全”是银行理财公司新业态诞生以来发行的第一支权益类产品,作为管理人,光大理财严格执行合同约定,投资权益类资产的比例不低于80%,并在同等条件下优先投资于卫生安全主题直接或间接相关的行业。该产品成立后借势医药“小牛市”行情,净值波动上升,在2021年7月达到1.1915,为阶段性高点,初期盈利体验较好。在随后近2年时间里,伴随着医药大行情走弱,产品业绩逐步下挫,表现不及预期。光大理财相关人士还表示,过去四年是银行理财公司的成长期,权益类理财产品对于理财公司而言也是一个挑战。公司更换投资经理的初衷是选择更合适的投资经理去管理产品,确保投资经理的专业技能和能力圈能够更好地与产品的风格与属性相一致。另外,阳光红系列是光大理财“七彩阳光”净值型产品体系中的重要一环,定位为权益类理财产品,其风险收益特征与传统的偏股型基金一样。它适合于能够承担高波动且具备较高风险承受能力的投资者。未来,“阳光红卫生安全”仍会坚持聚焦于医药行业。

41只产品5只破净,属于权益市场的正常波动

对于阳光橙混合系列产品破净且多为中等风险星级的问题,光大理财相关人士表示,截至目前,光大理财阳光橙系列共有41只产品,其中“破净”的产品数量为五只,且这五只产品都是发行在2020年和2021年A股市场的相对高点,四只产品的风险等级为中风险,产品的净值略低于1元,属于权益市场的正常波动;阳光橙优选全明星的风险等级为中高风险,与投资者的风险偏好能力相适。

该相关人士还表示,阳光橙系列是光大理财“七彩阳光”净值型产品体系中的重要一环,定位为混合型理财产品,其风险收益特征类似于公募基金的二级债基,权益资产的持仓比例超过10%。过去两年,上证指数下跌15%左右,最大回撤超过20%;创业板指下跌超过30%,最大回撤超过40%,较大比例的权益资产持仓形成的负收益在一定程度上拖累了产品综合的净值表现。虽然过去的两年是A股市场收益的“小年”,但是光大理财投研团队通过专业的投资判断和多元化的资产配置,实现了绝大多数混合型理财产品的正收益。

未来将会继续布局权益类理财产品

对于未来光大理财会采取什么措施以缩减跌幅的问题,上述相关人士表示,未来,光大理财投资团队在充分总结过去两年资产配置经验的基础上,已构建了新的配置框架与投资体系,以更好地应对市场的波动。至于未来光大理财是否还会继续推出权益类理财产品,上述相关人士则表示,成立以来,光大理财一直高度重视权益类投资和权益类理财产品布局。未来,公司也会基于市场时机,继续布局风格鲜明、主题鲜明的权益类理财产品,同时不断增强权益投资团队的投研能力,寻找发掘未来最具增长潜力的行业进行投资,加大优秀人才的引进,提升投资研究能力和权益投资竞争力,努力为投资者创造良好稳健的投资收益。

【新闻延伸】

权益类理财产品还能投吗?

广发证券刘郁团队测算的数据显示,7月份以来银行理财产品存量规模持续增长,前三周银行理财产品存量规模依次增长1.06万亿元、3324亿元、1712亿元,合计增长1.56万亿元。产品存量规模上涨的同时,银行理财子公司产品整体“破净率”由6月末的3.6%下降至7月21日的3%,略显降低,这说明银行理财子公司产品整体收益率在上行。据中国理财网数据,目前理财公司发行的权益类理财产品共34只,剔除正处于募集期的4只产品,共有30只理财产品展示了净值走势,但净值表现却不容乐观,30只权益类理财产品中有18只处于“破净”状态。除了光大理财“阳光红权益系列”五只产品外,招银理财、民生理财、信银理财等理财公司也有多只权益类理财产品“破净”。那未来还能投资权益类理财产品吗?投资的话应该注意什么问题?

光大理财相关人士表示,目前看来,在银行理财产品的货架中,权益类产品仍然属于“小众”,这和银行理财客群的传统风险属性相一致。2022年是中国资管市场全面落实净值化的元年,从2018年资管新规发布至今,理财产品的全面净值化转型也仅有5年时间,对于数以亿计的银行理财投资者来说,适应中高风险的产品仍需要一个过程。那投资权益类理财产品要注意什么呢?普益标准研究员杨国忠在接受中新经纬采访时指出,权益类理财产品可以投资,但需要格外谨慎。近期股市大盘震荡调整,在这种大环境下购买权益类理财产品,投资者必须确定自己有非常强的风险承受能力。此外投资者最好具有一定股票知识,对市场走势有独立的判断力,可依此选择投资对应类型的理财产品。