太保增收不增利,人保总投资收益下降,浙商银行房地产不良贷款金额翻倍 , 看2022年上市银行险企“成绩单”

2023-04-26 10:48 大众报业·半岛新闻阅读 (87536) 扫描到手机

半岛全媒体记者 文鸿飞 姚文嵩 王天书

近日,国内5家上市险企与40家上市银行2022年度报告陆续出炉,引发市场关注。

4月20日,国际会计师事务所普华永道发布《2022年中国银行业回顾与展望》,报告选取了截至4月10日披露2022年年报的40家A股/H股上市银行进行分析,整体来看,40家上市银行的整体净利润同比增长6.96%,受利息收入增速放缓等因素影响,较上年13.06%的增速有明显回落。其中,大型商业银行的净利润同比增长5.34%,拨备前利润同比下降1.86%。股份制商业银行的净利润同比增长10.99%,拨备前利润同样出现下降,降幅为1.66%。城农商行的净利润保持高速增长,增幅达11.19%,拨备前利润同比增长1.01%。报告指出,从资产来看,40家上市银行总资产增速回升,合计总资产达235.51万亿元,同比增长11.63%。资产质量方面,中国40家上市银行2022年末不良贷款余额较上年末增长8.84%至1.81万亿元,不良率较上年末下降0.03个百分点至1.33%。

与此同时,截至3月末,中国平安、中国人寿、中国人保、中国太保和新华保险年报陆续出炉,A股五大险企2022年“成绩单”披露完毕。整体来看,五大上市险企合计实现净利润1746.93亿元,日均净赚4.79亿元,同比下降19.1%。与上年同期相比,日均净少赚1.21亿元。2022年上半年,主要上市险企净利润出现较大分化,仅一家实现正增长。从全年来看,2022年,中国人寿归母净利润为320.82亿元,同比下降36.8%;中国平安归母净利润为837.74亿元,同比下降17.6%;中国太保归母净利润为246.09亿元,同比下降8.3%;中国人保归母净利润为244.06亿元,同比增长12.8%;新华保险归母净利润为98.22亿元,同比下降34.3%。各上市险企在寿险行业新单保费、新业务价值、新业务价值率等指标中仍呈下滑趋势。具体来看,中国人寿实现新业务价值360.04亿元,同比下降19.6%;平安寿险及健康险新业务价值为288.20亿元,同比下降24%;太保寿险新业务价值92.05亿元,同比下降31.4%;人保寿险新业务价值26.69亿元,同比下降17.3%;新华保险新业务价值24.23亿元,同比下降59.5%。

中国太保:

增收不增利,净利润同比下降突破8%

近日,中国太平洋保险(集团)股份有限公司(下文简称“中国太保”)发布2022年度报告。年度报告数据显示,中国太保2022年出现增收不增利,寿险增长乏力、新业务价值缩减近三成等问题。

据2022年报披露数据显示,中国太保合并总资产达21762.99亿元,较上年增长11.8%,实现保险业务收入同比增长8.7%至3988.18亿元,但在资产规模持续扩大的情况下,归属于母公司股东的净利润同比下降8.3%至246.09亿元,基本每股收益2.56元,拟按每股1.02元(含税)进行年度现金股利分配,出现了增收不增利的情况。值得注意的是,2022年不是中国太保第一次出现利润下滑。2020年,中国太保归母净利润同比下降11.4%,2016年更是下降超过三成。投资端方面收益同样出现下滑。2022年,中国太保实现总投资收益765.37亿元,同比下降17.9%,而净投资收益则同比增长8.4%至791.80亿元,中国太保的总投资收益率也同比下降1.5个百分点至4.2%。

作为反映保险公司经营能力和业务拓展销售水平的重要指标,新业务价值往往代表了新保单的利润,而险企新业务价值下滑也普遍受到市场关注。2022年,全国保险行业实现原保费收入4.70万亿元,同比增长4.6%。按原保费收入计算,太保寿险、太保产险分别为中国第三大人寿保险公司和第三大财产保险公司。在中国太保的业务版图中,寿险是起着中流砥柱作用的支柱产业,但由于在转型中面临严峻考验,寿险业务净利增长乏力。具体来看,2022年,太保寿险新业务价值为92.05亿元,同比下降31.4%。同时,受渠道、产品结构变化影响,中国太保新业务价值率同比下降11.9个百分点至11.6%。太保产险表现相对较好,归母净利润的同比增长明显,为82.85亿元,较上年增加19.33亿元,同比上涨30.43%。但其在总归母净利润中占比较低,仅为34%,虽较上年增加了9个百分点,但与太保寿险67%的占比相比差距依然较大。

中国人保:

寿险多项核心经营指标显疲态,投资收益下降

3月24日,中国人民保险集团股份有限公司(以下简称“中国人保”)发布2022年度经营业绩报告。报告显示,2022年中国人保实现保险业务收入6258.09亿元,同比增长6.9%,归属于母公司股东净利润244.06亿元,同比增长12.8%。保险业务收入和净利实现双增长之下,也显现出一些问题:寿险多项核心经营指标显疲态,财险市场份额收窄,综合成本率较高,综合和核心偿付能力充足率均出现明显下降。

财产险业务方面,2022年,人保财险实现原保险保费收入4854.34亿元,同比增长8.3%;市场份额32.7%,虽然仍保持行业首位,但较2021年下降了0.1个百分点;实现承保利润100.63亿元,同比增长456%;综合成本率97.6%,同比下降1.9个百分点;实现净利润265.47亿元,同比增长17.5%。

寿险业务方面,2022年,人保寿险实现原保险保费收入927.02亿元,同比下降4.3%;市场占有率为2.9%,较2021年下滑0.2个百分点。人保寿险内含价值1037.72亿元,同比下降6.9%;一年新业务价值26.69亿元,同比下降17.3%。个险渠道2022年长险首年保费150.11亿元,同比下降9.6%;期交首年保费88.69亿元,同比下降7.1%;期交续期保费298.24亿元,同比下降8.5%。市场占有率为2.9%,较2021年下滑0.2个百分点。具体分险种来看,人保寿险普通型寿险、分红型寿险、万能型寿险2022年的原保险保费收入分别为298.50亿元、460.07亿元和1.09亿元,同比变动幅度分别为15.7%、-11.1%和5.8%;健康险原保险保费收入为157.43亿元,同比下降12.3%;意外险原保险保费收入为9.93亿元,同比下降19.4%。

投资收益方面,2022年,中国人保实现总投资收益552.65亿元,同比下降12.4%;净投资收益603.55亿元,同比增长15.5%;总投资收益率4.6%,同比下降1.2个百分点;净投资收益率5.1%,同比增长0.3个百分点。偿付能力方面,截至2022年末,人保集团实际资本为3921.03亿元,核心资本为2975.13亿元,最低资本为1568.03亿元;人保财险综合偿付能力充足率为229%,较上年同期下降55个百分点;核心偿付能力充足率为202%,较上年同期下降64个百分点;人保寿险综合偿付能力充足率为204%,较上年同期下降45个百分点;核心偿付能力充足率为118%,较上年同期下降103个百分点。

浙商银行:

盈利能力指标普遍下滑,不良贷款总额增加

近日,浙商银行发布2022年度报告。年报显示,浙商银行2022年营业收入和净利润均同比增长,但各项盈利能力指标普遍下降,加权平均净资产收益率(ROE)降至回归A股以来最低。在资产质量方面,截至2022年末,浙商银行不良贷款率5年来首次下降,为1.47%,但高于2020年的不良贷款率1.42%。年报显示,2022年浙商银行营业收入610.85亿元,同比增长12.14%;归母净利润136.18亿元,同比增长7.67%。

与经营业绩指标形成反差的是,浙商银行盈利能力指标普遍下降。年报显示,2022年浙商银行平均总资产收益率、加权平均净资产收益率、净息差等多项盈利能力指标均出现下降,加权平均净资产收益率下降0.82个百分点至9.01%。

浙商银行是12家全国性股份行之一,2019年11月在上交所挂牌上市。上市以来,浙商银行加权平均净资产收益率逐年下降,自2018年至2022年分别为14.04%、12.92%、10.03%、9.83%和9.01%。在9家A股上市股份行中,浙商银行2022年加权平均净资产收益率居倒数第四位。

年报显示,截至2022年末,资产质量方面,浙商银行不良贷款率5年来首次下降,为1.47%。不良贷款率虽然较2021年末减少0.06个百分点,但高于2020年的不良贷款率1.42%。据银保监会公布的数字,2022年12月末股份制银行整体不良率1.32%,浙商银行明显高于平均数。截至2022年末,浙商银行不良贷款总额223.53亿元,比上年末增加16.86亿元。

从贷款行业来看,浙商银行房地产业不良贷款金额翻倍,不良率飙升超过1个百分点。2021年末,浙商银行房地产业不良贷款金额10.52亿元,不良率0.62%;2022年末房地产业不良贷款27.70亿元,不良率1.66%;而截至2022年末,浙商银行房地产业贷款金额1668.27亿元,较2021年末减少18.97亿元,占比亦从上一年的12.52%降至10.94%。也就是说,2022年浙商银行的房地产贷款金额下降,但不良贷款金额和不良率却反而大增。